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铝14000支撑需关注,黑色大跌系资金出逃所致

发布时间:2019-08-18 10:17来源:凤凰彩票网采集侠字号:

  宏观股指

  观点:首支1元退市股,深交所启动中弘股份终止上市程序

  昨日晚间美三大股指出现较大幅度调整,人民币兑美元汇率再度走弱,今日统计局公布的9月份社会消费品零售总额环比或有增长,但10月份消费数据增速大概率同比大幅下滑。同时在融资融券被动平仓风险仍存的情况下,今日市场存调整压力。

  操作上建议:短期观望为主,仍需等待融资融券平仓风险充分释放,三大指数缩量企稳,供参考。

  贵金属

  观点:全球股市再度走软,贵金属炙手可热 

  昨日因全球股市再度走软,促使全球投资者买入黄金等避险资产。国内方面来看,沪金昨日窄幅震荡,区间略有缩小,但是个月大涨,再度创出了阶段新高。沪金目前程震荡上行走势,下方支撑暂看274元/克。沪银方面走势较弱,昨日沪银回调幅度较大,且隔夜反弹未能突破前高。沪银上方压力暂看3585元/千克,下方支撑暂看3500元/千克。

  黑色品种

  观点:宏观面风险聚集,资金避险出逃致黑色系大跌

  钢材

  受股市大跌影响,资金避险出逃,尽管昨日库存数据表现乐观,但黑色系仍一片惨淡,现货市场心态谨慎,建筑钢材成交降至16万吨。实际上本周钢材市场产销两旺,螺纹产量增至341万吨的同时厂库和社库均大幅下降,目前库存总量589.71万吨,为今年2月份以来的最低点。短期看,宏观面悲观情绪仍有待释放,但产业面支撑较强,下跌空间有限,建议暂时观望。

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  铁矿石

  昨日连铁震荡收跌,回调至520下方。进口矿价格整体上涨2-5元/吨不等,现货坚挺但成交一般。供给端发货到港均环比减少,下游需求稳定,钢厂采购谨慎,以观望为主。人民币汇率持续贬值。综合来看,预计短期盘面高位震荡运行,成材仍有上行动力,矿石或将跟涨,可逢低轻仓试多。

  焦炭

  目前焦炭总库存持续下降,贸易商采购积极,焦企出货顺畅,局部地区焦炭价格开始止跌回升,个别焦企酝酿第二轮提涨,但钢企库存相对充足,对涨价较为抵触,焦钢博弈加剧,短期内焦炭现货预计维持强势,需重点关注限产落实及贸易商补库情况。

  焦煤

  目前焦煤供应偏紧,而焦炭补库需求犹在,预计焦煤现货后市稳中趋涨。目前现货涨价已提前被盘面消化,多头资金大规模撤退,黑色系整体氛围偏弱,建议暂时观望。

  玻璃

  沙河厂家库存整体偏高,压力较大,大部分库存集中在个别厂家,贸易商库存偏低,近两天补库积极性较好,短期内,沙河市场价格平稳为主。近期下游加工厂逐渐恢复正常生产,对玻璃原片需求增加,未来俩月玻璃消耗端展现刚需趋势。当前沙河交割品交割品价格在1400左右,贴水适中,难以支撑盘面。操作上,空单续持,无仓暂时观望。

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  有色金属

  观点:铜仍按需备货,铝关注14000元

  铜

  伦敦基本金属普遍下跌,LME期铜收跌1.4%。目前全球铜显性库存已近5年来相对较低位置,而此轮库存的大幅下降并没有带来价格的明显上涨。主要受中国经济将承受更大压力及股市下跌拖累,建议企业刚需备货。

  铝

  LME铝日内受力拓2018年减产计划提振走强,但0-3升贴水价差偏高吸引大幅交仓对价格打压,伦铝日内大幅波动。宏观负面影响,沪铝下跌,但14000仍在支撑,关注此价位得失。

  化工品种

  原油

  隔夜油价进一步走跌,WTI跌破前期关口位。由于美元增强,全球主要股市下跌,市场担心贸易战抑制石油需求增长,油价上方压力越来越大。短期来看,沙特及俄罗斯增产弥补供给缺口,美国制裁伊朗效应已经被市场消化,油价料将继续偏弱运行。

  PTA

  在下游聚酯恢复有限以及整体氛围带动下,PTA继续弱势下跌。从供应端来看,前期部分装置重启使得短期利好支撑减弱,嘉兴石化220万吨装置近日已重启,三房巷海伦石化120万吨装置计划本周末重启,另外,蓬威石化90万吨装置也计划本周末重启,该装置此前于10月9日停车检修。但由于现货的下跌,PTA工厂加工费区间已经压缩至盈亏线,成本支撑增强,短期预计区间震荡为主。 内容来自dedecms

  甲醇

  欧洲甲醇继续调整,亚洲市场报价持稳。国内市场走势分化,大部分地区甲醇报价下调,华南市场价格坚挺。本周甲醇检修复产为主,市场供给逐步回升,但下游醋酸开工小幅回落,加上聚烯烃停产,供需紧张格局逐渐扭转。本周内陆甲醇企业库存环比回升,但港口甲醇库存继续回落,不过港口库存降幅有所收窄。受供需格局转变影响,甲醇短期承压难改,内陆甲醇现货仍有走跌压力。技术面来看,甲醇期货高位承压,短期仍有下探可能。

  塑料

  亚洲美金市场报价持稳,国内市场稳中走弱,中油华南低压拉丝今日下调100元/吨,中石化华北、华东膜料下跌100-150元/吨,市场报价普遍下调。供给方面,今日吉林石化30万吨装置检修复产,中沙石化短停1天,计划周五复产,市场供应有望继续回升,期现货短期仍将面临压力。不过月底福建联合计划检修,预计将对区域市场形成支撑。技术面来看,塑料1901合约小幅反弹,但市场难言企稳,操作上观望为宜。

  亚洲美金市场PP报价持稳,但丙烯报价下调,PP成本支撑减弱。国内市场看空心态较浓,今日石化拉丝、共聚报价下调100-150元不等,市场报价跟跌为主。由于外围市场较为坚挺, PP下方短期或有支撑。但四季度供需偏弱,市场心态较为悲观,期货偏弱运行可能较大。
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  农产品

  棉花

  观点: 北疆一线:阴雨天气收购暂停,下游补库意愿不足

  北疆方面,由于近日天气因素影响,收购工作暂停。据悉博乐收购价格依旧相对于北疆其他地区较高,奎屯、乌苏等地相对处于价格洼地。目前下游购销热情不大,与去年工商业库存挤压新棉空间情况类似。失去下游补库支撑,短期来说新花销售价格各地区别不大、且有降价趋势。目前北疆新花收购即将收尾,大致成本区间基本恒定。今日内,郑棉不同合约多空持仓期望均偏空运行。

  策略:郑棉缺乏消息刺激,日内参与度下降,区间震荡

  豆粕

  观点:多空交互,连粕维系震荡

  因美国周度出口销售数据不佳叠加美国中西部天气改善,芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货大幅下跌,豆粕期货价格冲高回落,继续调整态势,近期利空消息不断,饲料配方蛋白含量下滑,非洲猪瘟呈现区域性扩散,但中美贸易战没有得到解决之前,谨慎做空。    

  玉米

  观点:玉米深加工收购偏强,玉米震荡为主  

  本周华北新粮贸易收购价稳中偏强运行,其中河北深加工企业处提价20-40元/吨,目前的策略,依旧推荐空c1901多c1905的跨期熊套,空1多5的套利的逻辑在于,目前期价处于牛市结构,目前处于政府主导的去库存的背景下,近月供应会好于远月,远月涨幅将高于近月,且随着新年度玉米的上市,近月合约有基差回归的需求。或者根据升贴水的差异,做空c1901做多cs1901的玉米和淀粉跨品种套利。 copyright dedecms

  鸡蛋

  观点: 蛋价涨势放缓,主力高位调整

  蛋价涨势略有放缓,仅湖北涨幅较大,其他产区以稳为主,销区中北京上海稳定,南方销区继续上涨。预计短线蛋价以稳为主,震荡调整。

  盘面以高位调整为主,以收盘价计11月合约下跌17元/500千克,1月合约下跌15元/500千克,5月合约下跌23元/500千克。主力合约前20多头占比略有下滑,盘中高位震荡,短线多头有望延续,短多可继续持有。

  生猪

  观点:东北猪价跌跌不休南方地区维持稳定

  北方地区猪价已进入冰点,但仍有继续下调的可能,南方地区猪价整体维持稳定。随着部分疫区陆续解禁,产销区供需分化得以缓解,价差进一步收窄。

  商品期权

  铜期权

  昨日期权总成交20160手,总持仓28804手,成交持仓都有所增加,但主要由于CU1902期权系列近日成交和持仓的显著增加。成交量PCR连续几日走低,持仓量PCR前日减小昨日小增,趋势不明显,表明市场没有明确的看多看空情绪,以观望为主。

  目前全球铜显性库存已近5年来相对较低位置,而此轮库存的大幅下降并没有带来价格的明显上涨。主要受中国经济将承受更大压力及股市下跌拖累,建议企业刚需备货。期权趋势策略,建议卖出看跌期权,例如卖出CU1901P49000。另外,当前标的历史波动率继续减小,目前已处于历史均值之下,与此同时隐含波动率与HV走势一致,持续走低,CU1901 IV为16.69%。建议继续做空波动率,前期卖(宽)跨式组合继续持有。 本文来自织梦

  豆粕期权

  豆粕期权昨日成交一般,总成交量102518手,环比微增4%,总持仓量460146手,环比减少1%。M1901系列期权看涨看跌最大持仓量执行价分别为3650和3100。豆粕主连历史波动率持平,主力及远月系列期权隐含波动率微升。市场仍处于观望。

  策略:豆粕期货震荡运行,不建议单腿策略。主力系列期权IV仍处高位,可择机选取卖出跨式或宽跨式组合,例如卖出M1901C3600,同时卖出M1901P3200。

  白糖期权

  昨日郑糖出现震荡偏强格局。白糖的供给过剩的局面已久存在,泰国和印度白糖库存依然过剩,尽管巴西形式利好白糖但影响有限,国内主要产区的白糖现货价格比较稳定。在去库存的同时新的压榨季开始,新的糖的上市成为糖价的上升阻力。白糖的隐含波动率一直保持平稳状态,基于目前震荡偏强的行情下建议在趋势策略上卖出看跌期权,在波动率上可以采用卖出跨式期权策略或者宽跨式期权策略。

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